Создание инвестиционного фонда в Испании: кому и зачем нужен этот инструмент

Сегодня инвестиционный фонд — один из самых востребованных финансовых инструментов для коллективного инвестирования в Испании. Особенно популярны паевые инвестиционные фонды, которые позволяют аккумулировать капитал большого числа инвесторов и эффективно управлять активами, включая недвижимость, землю и коммерческие проекты.

Использование закрытых инвестиционных фондов и финансово-инвестиционных фондов позволяет не только снизить риски, но и получить значительные налоговые преимущества, что особенно важно для международных инвесторов и компаний.

GG Group Barcelona, обладая опытом в сопровождении инвестиционных сделок и управлении проектами в сфере недвижимости, оказывает поддержку на всех этапах — от подбора актива до запуска фонда.

В этой статье подробно рассмотрим:

• Что такое инвестиционный фонд компании и какие бывают его виды;
• Как функционируют паевые инвестиционные фонды и закрытые паевые инвестиционные фонды;
• Оптимизацию налогообложения при помощи фондов;
• Процесс организации фонда и его ключевые преимущества.

1. Что такое инвестиционный фонд в Испании

Инвестиционный фонд — это юридическая структура коллективного инвестирования, регулируемая CNMV (Комиссией по рынкам ценных бумаг Испании). В рамках фонда множество инвесторов объединяют свои средства для приобретения и управления активами — финансовыми инструментами, недвижимостью, инфраструктурой.

Наиболее распространённые типы фондов:

• Паевые инвестиционные фонды — позволяют инвесторам приобретать паи (доли), обеспечивая гибкий вход и выход из фонда;
• Закрытые инвестиционные фонды — ориентированы на долгосрочные вложения с ограниченным числом участников;
• Закрытые паевые инвестиционные фонды — комбинация двух предыдущих, с ограниченной ликвидностью паёв и фиксированным сроком действия.

2. Основные типы фондов и их особенности

2.1 Финансово-инвестиционные фонды

Специализируются на управлении активами на финансовом рынке — акциями, облигациями, деривативами. Подходят для инвесторов, стремящихся к диверсификации и ликвидности.

2.2 Инвестиционный фонд компании

Это структура, создаваемая компаниями для управления собственными активами или капиталом клиентов. Часто применяется для организации корпоративных пенсионных программ и управления ликвидностью.

2.3 Закрытые инвестиционные фонды и закрытые паевые инвестиционные фонды

Создаются под конкретные проекты, например, девелоперские или инфраструктурные. Отличаются ограниченным кругом инвесторов и фиксированным сроком существования, что позволяет сосредоточиться на долгосрочных целях.

3. Как работают паевые инвестиционные фонды в недвижимости

Через паевые структуры инвесторы получают доступ к коммерческой недвижимости, жилым комплексам, участкам под застройку. Каждый владеет инвестиционным паем паевого инвестиционного фонда, отражающим его долю в активах.

Это позволяет:

• Привлекать значительные средства инвестиционных фондов для крупных сделок;
• Управлять объектами централизованно и профессионально;
• Упрощать реализацию долей через покупку/продажу паёв;
• Получать доход в виде дивидендов и прироста капитала.

4. Оптимизация налогообложения через инвестиционные фонды

4.1 SOCIMI — специальный режим для фондов недвижимости

SOCIMI (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria) — испанский аналог REIT, дающий налоговые льготы:

• 0% налог на прибыль при соблюдении условий:
• 80% активов — сдаваемая в аренду недвижимость;
• 80% прибыли — обязательное распределение в виде дивидендов;
• Акции котируются на бирже.

Нерезиденты облагаются налогом только в стране резидентства согласно соглашениям об избежании двойного налогообложения.

4.2 Налоговые льготы для инвесторов

• Налог уплачивается только с полученной прибыли;
• При долгосрочном владении — возможна отсрочка налога на прирост капитала;
• Международные соглашения позволяют избежать двойного налогообложения.

4.3 Вычет НДС

Если фонд арендует объекты с НДС, он может учитывать налог на строительство и обслуживание, снижая тем самым общую налоговую нагрузку.

5. Организация инвестиционного фонда

Этапы создания:

1. Выбор формы фонда: открытый, закрытый, SOCIMI, венчурный;
2. Подготовка устава и регламентов;
3. Регистрация в CNMV — государственном регуляторе рынков капитала;
4. Назначение управляющей компании и депозитария;
5. Привлечение инвесторов и запуск управления.

GG Group Barcelona предоставляет комплексное сопровождение создания фонда: от юридической подготовки до выхода на объект и настройки финансовой модели.

6. Кому подходит инвестиционный фонд

• Девелоперам — для масштабных проектов и привлечения капитала;
• Институциональным инвесторам и банкам — для диверсификации и роста активов;
• Семейным офисам и частным лицам — для налоговой оптимизации и сохранения капитала;
• Иностранным инвесторам — для легального входа в рынок Испании с максимальной защитой активов.

7. Преимущества и перспективы

• Коллективный капитал и ограниченная ответственность;
• Налоговая оптимизация;
• Гибкость структуры;
• Профессиональное управление;
• Возможность настройки фонда под конкретные цели (например, корпоративный инвестиционный фонд).

Приглашаем к сотрудничеству

GG Group Barcelona консультирует по выбору между фондами и другими юридическими формами (SL, SOCIMI и пр.), предлагая решения, адаптированные под цели клиента.

Инвестиционные фонды — это прозрачный и эффективный инструмент для управления капиталом в Испании. Они особенно актуальны в сфере недвижимости, девелопмента и коммерческих проектов. Фонд позволяет оптимизировать налоги, структурировать управление и защитить активы.

Если ваш проект превышает 3 млн евро, стоит рассмотреть фонд как основную форму реализации.
GG Group Barcelona предоставляет полный спектр услуг — от регистрации фонда до управления активами и сопровождения налоговой отчётности.

Если Вы заинтересованы в покупке недвижимости в Испании, пожалуйста, обратитесь к нам и мы с удовольствием подберем Вам подходящую элитную квартиру, виллу на побережье или коммерческую недвижимость под инвестицию.

Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать больше о возможностях покупки недвижимости в Барселоне и Каталонии.

GG Real Estate Barcelona – ваш ключ к эксклюзивной недвижимости в Испании.