Изменения в налогообложении реструктуризаций с холдинговыми структурами в Испании в 2025 году

В сфере корпоративной реструктуризации создание холдинговых компаний путем внесения долей или акций давно используется как стратегия, в том числе с целью налоговой оптимизации. Однако последние интерпретации и позиции налоговых органов формируют новую налоговую реальность для подобных операций.

Налоговое законодательство предусматривает специальный режим для операций слияния, разделения, внесения активов и обмена ценными бумагами, стремясь облегчить процесс реструктуризации бизнеса. Тем не менее, применение этого режима всегда было обусловлено тем, что операция не должна иметь своей главной целью уклонение от налогообложения или мошенничество, и должна быть обоснована экономическими причинами, такими как реорганизация или оптимизация деятельности.

Новшества в налогообложении дивидендов в холдинговых структурах

Недавно произошел важный перелом в трактовке налогообложения дивидендов, выплачиваемых операционными компаниями в адрес холдингов, получивших доли через взнос. Ранее считалось, что дивиденды, полученные после внесения долей, не должны облагаться двойным налогом для конечного собственника.

Однако новое административное толкование установило, что дивиденды, выплаченные операционной компанией холдингу, считаются, с точки зрения налогообложения, поступающими из резервов, сформированных до момента внесения долей.

Практические последствия для компаний и участников

Эта новая интерпретация имеет прямые и значительные последствия. Рассмотрим ситуацию, когда участник передает свои доли операционной компании в новую холдинговую структуру. Если в дальнейшем операционная компания выплачивает прибыль холдингу, а тот — участнику, новая налоговая позиция означает следующее:

• В момент внесения долей: налоговые органы могут расценить это как получение участником прироста капитала, что повлечет за собой немедленное налогообложение.
• При распределении дивидендов холдингом участнику: эта сумма будет считаться доходом от капитала и подлежит налогообложению, даже если прибыль ранее уже косвенно учитывалась при налогообложении при внесении долей.
• Даже при уменьшении уставного капитала: если холдинг решит уменьшить капитал и вернуть средства участнику, такая операция также может быть признана доходом от капитала и обложена налогом, без возможности избежать двойного налогообложения.

Как это влияет на ваше бизнес-планирование?

Это изменение подхода напрямую затрагивает налоговое планирование как существующих холдинговых структур, так и тех, что находятся на стадии создания. Ожидаемые налоговые преимущества от распределения прибыли могут быть существенно снижены или полностью устранены, увеличивая налоговую нагрузку на участников.

Заключение

Налоговая среда для холдинговых структур развивается. Крайне важно, чтобы компании и их участники понимали последствия этих недавних изменений, чтобы принимать обоснованные решения и избежать возможных налоговых рисков в будущем.